股王兵法之财富密码(宏皓)-第3部分
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一、低风险的理财
家庭理财规划案例
肖先生是一名军队退休技术干部。家里四口人，儿子、儿媳自己买了房子，搬出去单过了，家里只有老两口。他退休后在民营高科技企业任职，每月工资近 6000元，加上近3000元的退休工资，扣除个人所得税，每月收入8000多元。 肖先生每月的基本开支有夫人的那份就够了。退休几年后反倒有了二三十万元的存款 。他们的这些余钱，除存在儿子单位（民营）的 2万元（算职工集资，年利5 ％ ）外，其余都存在银行。肖先生表示； 这显然是不合理的。按照我的身体情况，我想还能工作四五年，攒到七八十万元是可能的。眼下，这二三十万元存款如何投资？新增加的钱又如何处置？
理财规划摘要：
退休人士面临的经济问题主要是养老、治病、护理等。肖先生家庭基本收入颇为稳定，单位医疗保障又很完善，即便在意外发生时，单位和个人可以负担上述各项费用。因此风险承受能力仍属中庸类型，理财目标是资产增值和财产传承。
（1）目前资产建议投资比例为：组合存款 10 ％ 、债券基金45 ％ 、股票基金45％
A。组合存款指将整笔存款分成若干份额，按不同期限长度、起止时间存为定期存款。既可随时使用，又可获得高于活期存款的利息。 此资金 作为备用金，相对保持不动。
投资股市平常心（2）
B。由于目前利率处于历史低点，长期看利率将会上升，届时债券类资产价值会缩水。有的债券基金中部分资产投向股票市场，可以在一定程度上平衡债券风险，是可行之选。
C。股票基金由专家理财，长期投资总体而言可获较大收益。股票基金又分成长型、混合型和收入型，这三种类型基金的风险和收益依次逐渐降低。建议前两种各占一半。
（2）新增加的积蓄建议投资比例为：债券基金 50 ％ 、股票基金50 ％ 。可采取“定时定额”方式，类似于银行的零存整取，可自动由银行转账。
（3）信托与债券是本质上截然不同的投资工具。信托的风险主要由投资者承担，信托公司并不以自己的资产对信托产品承担责任，而债券则相反。因此，目前的信托产品和基金性质较为接近，但却不具备基金分散投资的风险控制手段和随时可变现或抵押的流动性。另外，《担保法》第二章第一节第八条规定： “除经国务院批准为使用外国政府或国际经济组织贷款进行转贷之外，国家机关不得为保证人” 。因此，所谓“政府担保”的合法性、可操作性值得探讨。当然，目前推出的各种信托产品还是比较好的， 小比例 投资并不影响整体投资组合，只是不宜盲目。
二、 理财简简单单
第一、35％存在银行。虽然央行一再降低存款利率，但是作为保本的投资手段，储蓄仍然是普通百姓的理财首选。不过，可以在期限上动动脑筋，进行组合：一年期的占55％，三年期的占35％，活期的占10％。这样，储蓄可以实现滚动发展，灵活方便，随时调整。
第二、30％购买国债。买国债不仅利率高于同期储蓄，而且还有提前支取可按实际持有天数计息的好处。另外，您还可以试着买二手国债。
第三、20％投资基金。基金具有专家理财、组合投资、风险分散、回报优厚的特点，一般年收益率可在20％左右。
第四、5％购买保险。在目前银行利率较低的情况下，购买保险具有防范风险和投资增值的双重意义。比如，像养老性质的保险，不仅对人生的意外具有保障作用，而且是长期投资增值的过程。
第五、10％投资收藏。艺术品具有极强的升值功能，长期投资的话，回报率极高。但是，您千万得注意要真正懂行，否则一不留神买了假货，您可是悔之晚矣。其他的邮票、钱币、磁卡等，风险较小，而且融入了个人的兴趣、爱好，可谓是投资、观赏两不误。
第六、还可以把资金通过集资入股、委托理财等方式，投入到风险低、效益好的项目里去。但是，要注意资金安全问题，注意经济合同的合法性，以免日后出现不必要的纠纷。
第七、另外，找到真正的投资理财专家，委托专家来为您理财。
三、朱女士的投资理财案例
朱女士一家三口，丈夫40岁，朱女士38岁，小孩11岁。夫妻两人几年前一起从单位辞职开了一个小公司。每年除了所有开销，还有七八万元节余。有一套单位的80多平方米的集资房。现在手头有10万元现金，流动资金30万。自己买了一套久久鸿福的保险，一年交保费600多元；11岁的小孩买的是少儿分红类保险，360元一份，买了两份；丈夫买了一份长寿保险。朱女士他们在原单位还买了医保、养老保险，另外还买了养老保险。朱女士这种情况，如何理财比较好。
投资股市平常心（3）
方案一
在保留一定资金作为家庭应急资金外，其余应当用于投资，方向可为证券市场和国债。
财务分析：
按照朱女士夫妇所处的年龄阶段，家庭财务安排应处于相对稳定的阶段，所以在家庭财务的安排上应采取一些积极进取的策略进行理财，增加投资性收入，使家庭财产实现快速增加，并使家庭的收入来源多样化，增加抵御家庭收入风险和通货膨胀风险的承受能力，合理安排家庭开支，从开源和节流两个方面来获取家庭财富的增长。朱女士现金流主要来自小公司的实业投资，而投资金融资产获取的现金流几乎没有。在家庭的资产配置中，现金为10万元，流动资金为30万元，金融资产主要是保险的形式，其中分别为自己和小孩购买了久久鸿福、少儿分红保险两种投资性险种，为先生购买了长寿保险。每年的商业保险支出和辞职后夫妇两人交纳医疗保险和社保费用是除去日常开销以外主要的支出。
理财建议：
保险计划：由于数据资料有限，不能反映保险金额、保险利益，建议朱女士可以根据以下比率，进行家庭保障计划自检。年度支出的保险费与家庭可支配现金收入的占比以10％至15％为宜。朱女士夫妇作为家庭的经济支柱，寿险的保额为个人年收入的3倍左右，意外险的保额一般确定为个人年收入的10倍左右。在制定养老保险计划时，未来领取的养老金替代率不低于70％，才能保证生活质量。保费需求与保费负担能力，应随着家庭的经济收入以及外部形势变化而变化，因此所需要保障也会随之变化。建议朱女士对保险单定期进行检查，适时追加保额，使家庭始终拥有合适的保障。
投资计划：朱女士家庭资产流动性强，建议将现金及早投资，避免通货膨胀使财产折损，侵蚀资金的购买力。现金10万元和每年节余7万…8万元的资金收入，在保留一定资金作为家庭应急资金外，其余应当用于投资，方向可为证券市场和国债。朱女士夫妇需要打理公司，在提供的资料中未提到家庭有涉足其他投资领域的经验，因此建议采取被动的专家理财方式，找到国内真正的理财投资专家，委托专家理财，由专家进行操作。资金30万元，首先确定是否为公司运作所必需资金，必须保证流动性，建议这部分资金可以以货币市场基金的形式存在，货币市场基金的预期收益稍高于银行存款，它的特点是可以取代一年期以内的银行储蓄，流通性强、安全性高，收益又略高于银行储蓄。若不是公司运作所必需，建议其中部分用作投资。
教育基金：朱女士未提到中长期财务目标，只是有进行投资的打算，从提供的资料看来，小孩教育计划（小孩11岁）和改善居住条件购房计划（目前居住80多平方米的集资房）应该是她今后财务目标，孩子的教育费用年年都在增长，没有一个可行的投资理财方案，一个家庭想要如期达到支付高校学费的目标是比较困难的，其实最重要的环节在于越早开始投资越好。确定孩子未来接受教育的学费、生活费、书籍费，假设学费以每年5％增长，那么立即开始投资，并设立定期投资金额，即每月、每季或者每年投资金额，确保您投资额不断增长，获得复利回报。下表设定8万、10万、12万三个档次的大学教育费用支出。假设每月投资，选择年收益8％（计算复利）的基金投资，来获取收益匹配孩子未来的费用。
投资股市平常心（4）
在准备了小孩的教育金的同时，朱女士可以通过多元化投资、公司业务不断发展获取的利润以及银行贷款这一财务杠杆来改善居住条件。
方案二
投资应以中低风险为主，债券基金是较好的选择，或适当逢低购买部分二级市场股票型开放式基金。
综合分析：
此家庭属于一个高收入的中等富裕家庭，家庭积蓄能力较强。除流动资金外，家庭资产并不很多，也没有其他投资资产，作为私营业主，经营风险同样会影响家庭财务状况，虽夫妻俩较早具有保险意识，但保障并不完善，保额偏低。
理财建议：
保险计划：夫妻俩虽然有社会医疗保险，但其保障只能满足基本需求，建议丈夫购买保额为10万元的平安康盛男性重大疾病保险，妻子购买保额为10万元的康顺女性重大疾病保险，以诊断书为依据进行赔付的商业保险与社会医疗不冲突，且同时有10万元的保障，能充分地补充保障额，此险种还应购买10万元的意外伤害与2万元意外医疗附加险，其意外医疗具有连续三年购买后可以保证续保的特点，在保险行业中，是比较少见的有利于投保人的承诺，再购买一档住院医疗附加险，这样，夫妻俩每年具有相当于20万元保额的保障，如果出现什么意外，不会对家庭经济状况造成太大的影响，且年保费只有8000多元，并不够成家庭支出负担，小孩的医疗保障可以通过在学校购买每学期20元的学生平安保险来解决。
投资与教育基金：由于有在读书的小孩，建议用现金10万元作为教育保障，以金融资产的形式投资，一般不要挪作他用，投资应以中低风险为主，如长盛开放式债券基金等混债券基金是较好的选择，以后其他盈余可以照此处理，或适当购买部分股票型开放式基金。
生活条件：如果公司经营情况稳定且没有追加流动资金的要求，且无意进行其他实业投资的话，可以考虑改善家庭生活质量，两年后按揭购买30万元左右的新房，比较符合该家庭的支付能力，但如果经营中对流动资金有要求，则不宜进行不动产购置，以免出现家庭财务困难。
四、工薪阶层理财首选综合投资
引子：古巴比伦的财务专家亚凯德有一次问学生：“假如你的菜篮每天可收10个鸡蛋，但只拿9只做菜用，久而久之结果会如何？”学生异口同声地答：“篮子就会装满。”但当问到如何去处置那可能会溢出的节余鸡蛋时，就有不同的回答和做法：有人说多吃多喝，有人主张拿出另装篮，有人则建议用之育小鸡。看看我们手中的钞票，经过计划每月总有些节余，你会怎么做呢？
黄女士致信股胜公司：虽然自己是工薪阶层，但日积月累也有点节余，并且因为前几年买了单位的房改房，也没有供楼的负担。家里的老人身体还健康、孩子刚读中学，上世纪九十年代末她就给家里所有人买了相关的商业保险。黄女士的余钱都是以定期、活期存款形式处理的，但现在都在说通货膨胀，黄女士也想理理财，她想请教如何理法？
股胜公司的专家建议：将节余用于综合理财是黄女士的首选。黄女士将钱存入银行就是累积“鸡蛋”，是保守投资的开始，但因为现在处于加息周期，利息不大可能追上通胀率，“存钱反而变成亏钱”。
股胜公司专家认为，由于黄女士已经有一定积蓄，可以用部分余钱考虑进行证券投资，获取更高的投资收益。但因为黄女士没时间，也缺乏理财的专业知识，因此，不如投资基金，或委托股胜公司的专家进行理�
