上市公司财务分析-第14部分
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对固定资产、无形资产、在建工程、委托贷款实行减
值准备，并采用追溯调整法反映该政策对会计报表的
影响。
会计估计变更
会计估计变更是指对相同的交易或事项由原来
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的会计估计结论改用另一会计估计结论的行为。
例如，某上市公司对最近的应收款项回收风险程
度作出重新估计，并依据估计结论将以往实施的不区
分帐龄的坏帐准备计提比例改为区分帐龄的坏帐准
备计提比例；某上市公司对固定资产的使用年限作出
重新会计估计，认为原来的使用年限被高估，因此缩
短了使用年限，并相应提高了折旧比例。
合并报表范围与变更
合并报表范围
根据中国企业会计准则制度，需要纳入合并会计
报表编报范围的子公司是指所持权益份额 50％以上
的被投资单位，以及虽然所持权益份额不足被投资单
位注册资本的 50％，但拥有实际控制权的被投资单
位。
根据中国企业会计准则，非持续经营的所有者权
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益为负数的附属企业可不纳入合并报表范围。但如此
规定令一些上市公司存在较严重的会计风险。
合并报表范围变更
合并报表范围可以根据上市公司对外投资变
化情况加以变更。例如。当报告期内增加一附属企
业时，应以约定交易日为基准纳入合并报表；当报
告期内对一家附属企业的持股比例由原来的50％以
上减至35％并因此失去实际控制权时，应以约定交
易日为基准划出合并报表范围。
会计报表主要项目注释
尽管根据目前的上市公司信息披露规定，在指定
媒体披露的简要年度报告和中期报告一般都删去了
“会计报表主要项目注释”这一节，但在正文当中，
它是不可或缺的内容之一。原因是它可以向投资者以
及其他会计报表使用者提供关于会计报表的更详细
信息，类似应收款项帐龄结构、短期投资构成、财务
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费用项下的利息收入与利息支出等等。根据这些信
息，投资者可以判断相应的会计风险。
例如，某公司本期坏帐准备是不区分帐龄的统一
比例计提的，但主要项目注释提供的帐龄结构显示，
虽然应收款项的合计金额没有明显增加，但1年以上
特别是2年以上帐龄的应收款项较年初大幅增加，表
明实际的回收风险随帐龄的延长而加大，继续采用不
区分帐龄的统一比例计提坏帐准备是不公允的，应当
调整为区分帐龄的比例计提坏帐准备。因此，为确保
财务分析得出正确结论，必须关注会计报表主要项目
注释列报。
主要项目
需要注释的会计报表主要项目可能涉及资产负
债表与利润表的所有项目，上市公司可以根据金额的
多少、重要性加以取舍。但通常不能舍弃应收帐款、
其他应收款、长期投资、固定资产原值、固定资产折
旧、固定资产净值、待摊费用、长期待摊费用、股本、
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资本公积、资本公益、未分配利润、主营业务收入、
主营业务成本、财务费用、投资收益、补贴收入、营
业外收入与支出等。
关联方披露
关联方的定义
关联方是指在财务和经营过程中，如果一方有能
力控制另一方或对另一方施加重大影响，同受一个母
公司控制的子公司之间，它们被视为关联方。
其中，控制是指直接或通过子公司间接拥有一家
企业半数以上表决权，或根据章程或协议，对表决权
有重大影响，并有权决定企业管理层的财务与经营政
策；重大影响是指可以参与企业财务和经营政策上的
决定，但不控制这些政策。
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关联方的范围
受以上关联方定义指引，关联方的范围取决于存
在关联方关系的企业与个人数量，包括被控制的附属
企业、联营公司、对企业有重大影响的个人以及与其
关系密切的家庭成员、关键管理人员，此外还包括上
述个人直接或间接地拥有表决权的企业，或他们能够
施加重大影响的企业。
虽然存在关联的形式，但不存在控制或施加重大
影响关联方关系的企业、政府机构、个人不是关联方。
关联方交易
关联方交易是指在关联方之间相互转移资源（主
要指资产）或义务（主要指债务），不论是否收取价
款。
例如，上市公司向大股东及其子公司销售产品与
后者因此以应收帐款的形式占用上市公司的资金，或
者相反，上市公司向大股东及其子公司购买产品并因
此以应付帐款的形式占用后者的资金，都属于关联方
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交易；上市公司将货币资金存放于大股东控制或施加
重大影响的金融机构（包括银行与企业财务公司、租
赁公司等非银行金融机构），或者以其他应收款的形
式向大股东及其子公司有偿、无偿提供货币资金，都
属于关联方交易；此外，上市公司在与其存在关联方
关系的企业与个人之间进行的、非经常性的资产相互
转让、债务重组等，也属于关联方关系。
关联方问题
关联方问题是有可能导致投资者及其他财务报
告使用者对上市公司作出错误判断的事项。值得重点
关注的关联方问题一是交易价格是否公允，二是交易
是否对关联方存在依赖性。
依据国际会计准则，关联方交易价格应当采用不
加控制的可比价格法来确定，即非关联方之间在经济
上可比的市场中买卖类似商品的价格；或者采用成本
加成法来确定，即在供应商的成本上增加适当的金
额。但是，这样并不能保证交易价格是公允的。非关
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联方之间的价格是公允的。
如果交易在关联方之间存在依赖性，意味着不存
在关联方关系就不会发生交易；或者说一旦与其交易
的关联方丧失持续经营假设，交易就难以持续。
关联方披露事项
应当在会计报表附注中披露的关联方事项包
括关联方企业名称、法定代表人、注册资本、主营
业务、所持股份或权益，及其相应变化；包括关联
方交易的性质、类型、交易金额及相应的比例、为
结算项目的金额及相应的比例、定价政策等。
此外，如有必要，还应当区别关联方以及交易
类型对关联方交易予以说明，或对交易价格的公允
性予以说明。
或有事项
或有事项
或有事项是指随会计报表披露的尚未在本期会
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计报表内确认的负债与资产。其中，或有负债是指因
过去事项而产生的潜在义务或尚未予以确认的现时
义务，如未决诉讼、仲裁可能产生的债务，因担保可
能产生的债务等；或有资产是指因过去事项形成的潜
在资产，其存在只能通过不完全有企业控制的一个或
数个不确定未来事项的发生或不发生予以证实，如某
上市公司依据合同对以往发生的原材料采购因质量
问题向供应商提出索赔，但尚未获得赔偿。
此外，亏损性合同，即继续履行该合同规定义务
将导致费用超过流入的经济利益，也应当视为或有事
项予以披露
或有事项的披露
如存在需要披露的或有负债与或有资产，披露的
内容应当包括或有事项形成的原因、对财务影响的估
计、或有负债获得补偿的可能性、或有资产的不确定
性等。
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资产负债表日后事项
日后事项的定义
日后事项是指在资产负债表日（报告期末）至财
务报告批准披露日之间发生的需要调整或说明的有
利或不利事项。
日后事项的分类
日后事项包括调整事项与非调整事项。其中，非
调整事项应当在财务报告中予以说明。
调整事项是指对资产负债表日已经存在的情况
提供新证据的事项，这些事项要求企业调整已经在会
计报表中确认的金额，或确认以前未确认的金额。如
某上市公司根据资产负债表日日后收到的信息，表明
某项固定资产已发生进一步减值，金额大于已计提的
减值准备，于是，该公司应当对资产负债表固定资产
减值准备进行调整，并相应调整利润表已确认的费用
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和利润。
非调整事项是指只需要对资产负债表日后发生
的情况加以说明，无需调整会计报表已经确认的金
额。如某上市公司持有的股票（短期投资）在资产负
债表日后因市价下跌而发生减值，由于是在本报告期
内发生的，因此无需对已经确认的短期投资及其减值
准备进行调整，但为提请投资者规避风险，应当加以
说明。
独立审计
独立审计
独立审计是指独立于被审计单位之外的注册会
计师依据审计准则对其会计报表及相关信息进行审
计并发表审计意见。
在证券市场，独立审计是维护会计报表满足公允
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价值与公允列报要求的重要途径。上市公司独立审计
是由证监会认可会计师事务所进行的。独立审计是公
开会计服务市场的主要业务，该项业务受证监会及注
册会计师协会的行政监督，并接受社会公众的舆论监
督。
审计人员出具的关于财务报表的审计报告，有
四种类型，即：
（1）无保留意见的审计报告
（2）保留意见的审计报告
（3）否定意见的审计报告
（4）拒绝表示意见的审计报告。
审计作用
审计工作，是指企业外部的审计人员对企业财
务报表的审计活动。
审计报告只是审计人员站在公正的立场上，对
企业编制的报表是否遵循了会计准则，是否恰当地
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反映了企业的财务状况所表明的一种看法或意见。
审计工作的作用主要表现为：
1．通过审计，确认企业的财务报表提供的内
容是否恰当地反映了企业的财务状况，在报表的编
制过程中是否遵循了会计准则。审计人员在对企业
财务报表进行审计时，要对上述诸方面进行考察，
并
