牛市、猴市和熊市的投资秘诀-第2部分
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图14图15是招商地产的周线走势图。图中标注了A、B、C、D、E五个点，A点处出现了均线走平同时被突破的情况，但是此后很快又小幅度回落到120周均线附近反复震荡，由于A区域存在一个高点压制，所以我们此后不能单单是看到120周均线走平被突破就贸然介入，最好等到A处高点被同时突破。在D点处股价走势像前几次一样突破了120周均线，但是很快也突破了A点之后的高点压制，在E点我们看到了这种双重突破，所以A点和E点是惟一两次合理的介入点，这两处被突破也表明招商地产成为牛股的可能性非常大。但是两次介入点中，A点事后被证明是一次错误的信号，不过这是事后诸葛亮了。
图15除了120周均线走平时被股价向上突破表明该股是牛股的可能性较大之外，还可以从牛股均线特征之二即均线组发散上涨入手。下面我们就结合五个具体的股价走势实例来阐明均线组发散。这里我们仍旧在周线走势图上利用均线，不过这里利用的是一组均线，具体而言是三条均线，其参数分别为21周均线、55周均线和89周均线。之所以采用这三条均线，有两方面的考虑：第一，这三条均线确实能够彰显不少牛股的周线图特征，实践表明这三条均线构成的牛股甄别系统非常有效，大概有效率在7720088％左右；第二，这三条均线的数字都是神奇的菲波纳奇数字，不少市场技术派专家都认为以菲波纳奇数字为技术指标的参数是非常有效的做法。
《牛市、猴市和熊市的投资秘诀》连载部分 牛市中的获利秘诀——技术面分析（3）
请看图16，这是一致药业的周线走势图，神奇均线分别是21周均线、55周均线和89周均线，图中已经分别标示出来。当21周均线在55周均线之上，而55周均线在89周均线之上，这就是典型的牛股特征。当然，我们不是在走完的牛股走势上寻找这种标准的均线多头排列，一旦三条均线符合这一要求，这就意味着该股是牛股的可能性增加不少，据此可以初步判断该股有成为牛股的极大潜质。
图16图17是中粮地产的周线走势图，图中清楚地标示出了21周、55周和89周三条均线。这里一方面要注意到三条均线的多头排列趋势，另一方面还需要注意到三条均线对股价的支撑作用和助涨作用。在中粮地产这个例子中，21周均线的助涨作用明显。当周线图走势中的三条神奇均线出现多头排列之初，我们就可以大致认定这是一只潜在的大牛股，特别是当股价在此后回调到21周均线附近又获得支撑时，则此后加速上涨的可能性就很大了。
图17
接下来我们看一个类似的例子，这就是股价跌回到21周均线获得支撑后展开飙升的例子。请看图18，这是华联控股的周线走势图。图中已经明确地标识出了21周、55周和89周三条均线。当三条均线形成多头排列之初，我们就获得了这是一只牛股的初步印象，此后股价跌回到21周均线附近获得支撑，给了我们进一步确认牛股的机会，这与前面一个例子类似。
图18这里需要提醒读者注意的是认清什么是所说的多头排列。请看图１9，这是中集集团的周线走势图，图中标注出了三条神奇均线。我们之前已经给出了均线多头排列的定义，那就是参数越小均线越在上面。就这里的三条均线而言，所谓的多头排列就是21周均线在55周均线之上，55周均线在89周均线之上。但是，有两种非多头排列却容易被误认为是多头排列：第一种是89周均线在21周均线之下，却在55周均线之上；第二种则是21周均线在89周均线之上，却在55周均线之下。图１９的中集集团周线走势图就体现出了第一种走势情况，这就是一种非完美或者说非标准的均线多头组合，这种情况表明市场处于震荡之中，缺乏明显向上或者向下的趋势，所以谈不上是不是牛股的问题。
图19我们再举一个不完全多头排列的例子，以便帮助读者更好地认清牛股均线多头的特征。图110是深鸿基的周线走势图，图中已经清楚地标明了21周、55周和89周三条均线。图中的圈注部分不是我们要求的55周均线在89周均线之上，而是89周均线在21周均线和55周均线之间，这时的深鸿基就不是一只牛股，至少说是牛股的可能性非常低。此后，三条均线走出了多头排列走势，也就是21周均线在55周均线之上，而55周均线在89周均线之上，这时的深鸿基是牛股的可能性就非常大了。所以，一只股票是不是牛股，要根据当时的特征来判断，熊股可以转变为牛股，牛股也能转变为熊股，判断的要领就是抓住牛股的关键特征。
图110第二节MACD选大牛法则
上面一节介绍了根据移动平均线特征选择牛股的两个诀窍，在这里介绍一下利用MACD选择大牛股的方法，主要方法也是两个，都是在周线走势图上采用。
根据MACD识别大牛股的第一个方法是查看该股周线图上是否出现了MACD零轴支撑。所谓MACD零轴支撑，实际上说的是股价上涨初期，MACD信号线跟随股价上涨一起穿越了零轴，但是此后股价回调，而MACD信号线也跟着回调，但是此时信号线却在零轴附近止跌企稳。学过一点MACD用法的股票交易者都知道，MACD零轴可以看成是牛熊分界线：当信号线在零轴以下时，大盘或者个股处于走熊状态；当信号线在零轴以上时，大盘或者个股处于走牛状态。
《牛市、猴市和熊市的投资秘诀》连载部分 牛市中的获利秘诀——技术面分析（4）
图111是方太A的周线走势图。可以看到MACD在股价调整时获得了零轴支撑，这往往表明此后将有较大的上涨行情。所以，当MACD出现所谓的零轴支撑特征时，我们就要进一步审视该股是不是潜在的大牛股了。
图111接下来，我们看几个MACD在零轴附近获得支撑的真实例子。请看图112，这是辽通化工的周线走势图。该股在初步上升后遭遇了回调，但是MACD信号线在零轴附近获得了支撑，此后辽通化工的股价出现了飙升。
图112
图113显示了中兴通讯这家世界级的公司的周线走势图。比起前面的例子，图中的股价初次上升幅度较大，但是此后的调整持续的时间却很长。尽管如此，MACD信号线在股价调整的时候也在MACD零轴附近获得了支撑，此后呈现了不断上升的走势。
图113图114是北方国际的周线走势图。股价初次上升持续的时间很长，但是上涨幅度较小，此后股价进入了较长的调整时间，MACD信号线几乎贴着零轴运行，两者呈现出胶着状态，这也是一种较为特殊的MACD中轴支撑状态，此后股价大幅度上涨。
图114
图115图115是赛格三星的周线走势图。股价开始有一个短期的陡直上涨，此后股价进行了长时间的回调，调整中K线基本都是小实体，与之对应的就是MACD信号线在MACD零轴附近获得支撑。可以从图中看到零轴支撑的威力，此后股价大幅度上涨。
在股价走势的周线图上，除了通过寻找MACD的零轴支撑来确认大牛股之外，还可以通过寻找MACD的底部背离来寻找牛股。所谓的牛股行情，在启动的时候往往都会出现MACD的底部背离。这里简单介绍一下底部背离的含义。所谓的底部背离，就是股价往下走，前后两个低点走低，而技术指标线却走高。请看图116给出的实例。这是赛格三星的周线走势图，B点处的股价比A点处的股价更低，这表明股价的趋势还是向下的。但是，我们还需要注意对应于A和B两点的C点和D点，技术指标MACD信号线的这两个低点是逐步走高的，这表明技术指标代表的动能是上升的，这就是底部背离：价格往下走，技术指标或者是成交量往上走，这通常都表明下跌趋势止步，但未必真的结束，也不能这时就贸然介入，通常应该得到价图116格和指标同时上升之时及时买入。不过一旦股价和MACD在周线图上出现较大的背离时，通常都认为这是牛股起头的特征。
图117是深天健的周线走势图，股价标出了A点和B点，而MACD走势则标出了C点和D点，B点股价比A点股价低，与此对比的是D点的指标值比C点的指标值高，股价在下跌，但是技术指标值却在上扬。这就是典型的股价与MACD的底部背离，这是大牛股的一个经常出现的特征。此后，股价一路高涨。
图117图118
图118是TCL集团的周线走势图，股价的下跌和MACD指标线的上涨已经被标识出来了，这是一个非常典型的底部背离。当股价下跌而MACD信号线上涨时，我们确认这极其可能是一只潜在的大牛股，但是这时候却不能介入。当股价初步回升，与MACD信号线走势一致同步上涨时，我们就可以介入了。
图１19是绿景地产的周线走势图。图中出现的AB段股价走低和CD段指标走高，这就是典型的MACD与股价的底部背离，此后股价开始触底回升，与MACD技术指标一起上升，这就是介入这只牛股的时机到了，此后股价经历了一段时间的横盘整理后出现爆发性上涨。
图119对于底部背离，不少炒股数年的股民都比较陌生，他们往往只注意股价走势，或者是技术指标走势，对于两者结合起来的分析做得不够，而底部背离却需要这样的综合性眼光。
《牛市、猴市和熊市的投资秘诀》连载部分 牛市中的获利秘诀——技术面分析（5）
为了让读者更加清晰地掌握底部背离的特征，我们这里再举一个MACD与股价底部背离的例子，请看图120。这是四环生物的周线走势图，可以看到AB段股价的下跌和CD段指标的上涨，这就是典型的底部背离，这是牛股形成时期。此后，股价开始与技术指标线同步上涨，牛股已经形成了，不久之后该股大涨。
图120第三节成交量选大牛法则
根据成交量变化来挑选大牛股一般很少为普通投资者所采用，但是那些经验丰富并且持续在市场中获利的投资者却不这样认为。在成熟的技术分析者眼里，成交量变化始终是价格变化的直接依据，“量为价先”，如果能够把握住这个先行指标，则投资者就能够洞察到牛股启动的先机，同时也能够紧跟牛股的变化，通过大胆而细心的研判和交易获得持续的交易成功。根据成交量选择大牛股，主要是根据两种成交量特征来确认潜在的大牛股，第一个特征是成交量随着价格上涨而逐步放大，这表明交易越来越活跃，推动价格上行的能量越来越充足；第二个特征是成交量在下跌过程中，先出现地量然后再放量，地量表明卖出的投资者非常少了，而此后的放量则往往表明有大投资者介入买进，地量表明卖压微小，而放量则表明有强力买盘介入，总体而言则意味着该股后市上涨几率和幅度都比较大。
我们首先来看特征之一：成交量随着价格上涨逐步放大。图121是银河动力的日线走势图，可以看到伴随着股价的不断上涨，成交量也逐步放大。当然，我们这里将几乎整个上涨走势都展露了出来，真正的牛股选择中，一般要根据最初一段走势来确认。所以，在本案中最多看到此段走势的１／３～１／２，就要确认银河动力的牛股特征了。
图121图122是美菱电器的日线走势图，可以清晰地看到伴随着股价的加速飙升，成交量也不断地放大，一旦我们觉察到估计在13天以上的走势中出现了这种成交量伴随股价上涨一同放大的特征，则该股后市成为牛股的可能性为7620085％，这是我们整理十年来个股统计资料得到的一个数字。
图122
图123图123是柳工的日线走势图，需要注意的是图中先出现了一次很大的放量，此放量过程极速拉高了股价，此后股价有过较长时间的回调，但是成交量却是下降的，然后股价开始放量上涨。该图的特别之处是出现了后面我们将要提到的拉高整理形态，同时也有成交量逐步放大的特征，由此看来在挑选上涨股票时，往往需要从各个方面进行综合考量。
图124是大冷股份的日线走势图，从中可以看到伴随着股价的上涨，成交量的放量是逐步变大和变高的。该股的走势比较曲折，所以在整体放量增大的前提下，局部也出现了有规律的缩量，这些缩量出现的地方都对应了股价的调整。所以，如果看到这种成交量整体逐步增加，但同时在局部股价调整时有局部缩量的情况时，应该想到即使该股此后走出大牛行情，其走势多半也比较曲折。
图124图125是万家乐的日线走势图。这个例子与大冷股份的例子类似，但是其成交量逐步放大更加明
