个80生人几年来的思考-第77部分
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在股市里折腾了一年多，自忖感受颇多，希望能拿出来和大家分享一下。对于后来者，算是一种告诫，也是一个参考。
股市如人生，从新股的呱呱坠地，他就开始了自己的上市之旅，有的人出生豪门，少年得志，学有所成；有的人从出生开始就劫运不断，跌跌不休。在股市这个生态系统中，反映出了光怪陆离的人的本性。从做股票的风格，也反映出了个人的性格、品质、价值观。所以说，炒股就如同做人，与其说在股市中是资金的博弈，还不如说是智慧的打拼。
1。 趋势是不可改变的：一个事物，一旦形成趋势，这个趋势几乎是不可改变的。比如有个“富者俞富；穷者愈穷。”的理论。一个人一旦有了财富，他同时也拥有了更多让财富增加的途径，比如人脉，比如理财技巧，比如职业的财务顾问。同时他还拥有了规避风险的能力，他能更早、更快的获取更多的信息，作出及时的反应。而小老百姓在为生活打拼的时候，只能在经济大海中随波逐流，一不小心就会家破人亡。在此只是个人的小小感叹，我们言归正传。目前已经形成趋势的一些现象有：中国房地产市场的兴盛和房地产价格的上涨；中国股市的牛市格局和指数的长期上扬；人民币升值；物价上涨；有色金属价格上涨；石油价格上涨；通货膨胀加剧……举个例子来说，我是高房价的坚决抵制者，能从各种角度来说明高房价的不合理和不可持续性。甚至，在2006年，上海地产遭遇多重打击，并且官方公布的数据，上海房价略有下降的时候，我几乎看到了希望。但是在今年，上海的房价又开始了报复性的上涨，而北京、深圳等地的房价从来没有停止过上涨的脚步。这就是趋势，尽管有时候看上去是那么的不合理。从这个角度来说，中国的股市有很大的机会。在06年这个时候，就有过全市300家股票跌停的局面，而今年又有了全市800多家股票跌停的纪录，但是不管股市一天能跌多少，或者在很短的时间内大跌多少，都无法阻止中国股市向上局面，因为趋势已经形成。
2。 了解你要参与的市场：你要做一件事情，虽说无法做到知己知彼，但是最起码对手的情况你也要略知一二。但是在中国，很多散户，买入一个股票之前，根本不知道这个公司是干什么的，公司的产品销量如何，现状如何，每股收益多少……这样的方式玩股票，和赌博无疑，输只是早晚的事情。
3。 我对中国证券市场的理解：想杀入股市，首先应该了解一下证券市场。在我看来，中国的证券市场，是一个怪胎。大家都知道银行有无数的坏账、烂账，中国政府为了让几大银行上市，往里面添了数十万亿的资本金，要知道，无偿给银行擦屁股的这些钱里面，“有你的一半也有我的一半”。为什么银行会造成这么多的死账、坏账？我相信不是老百姓借了钱不换造成的，第一老百姓借不了那么多钱，第二老百姓不换，那是可以收房子、牵牛、收地，总之，银行吃亏不会这么大。我认为造成银行这么多坏账的原因，就是国企。在国有企业职工下岗之前，国企入不敷出，为了维持经营，只能不断的向银行借钱，银行又不能不给。企业是国家的，银行也是国家的，都是娘的心头肉，无非是左口袋出，右口袋进。对于一个经营不善的企业，借了钱发工资，给无能的领导糟蹋外，又不产生效益，到了明年，还得借。如此循环下去，银行就产生了无数的坏账烂账，这样下去明显是不行的。我们的政府就开始想办法了，听说资本主义有一个股市的东西不错，可以拿来用用。于是，证券市场成立。这只是我的理解，中国的证券市场从成立的一开始就是为了解决国企的问题服务的。本来是资不抵债，负债累累的公司，稍微包装一下，就成了国内第一，行业龙头，前途无限的上市公司。从上市公司的资产评估开始，这里面就充满了欺骗，评估是单方面的，是没有监管的。举个例子说，中国石化是个桌子，这个破破烂烂的桌子本身值5块钱，上市的时候，国家指着这个桌子说，这么好的桌子，怎么也得卖个5万吧？好，那就5万，反正咱们老百姓买的起。所以说，上市公司中，国有股的成本是极低的，你买的股票可能是十块钱，国家的成本可能只有两毛钱。从这个角度说，全流通对于国家的意义就非同凡响了，以前国有股虽然值钱，但是不能市场化交易，只能在国企之间来回倒腾转让，但是一旦全流通，这股权就能变成真金白银了。中国的国企，不仅仅是老百姓埋单就可以解决问题的，也不是上市就可以解决问题的。所以上市后，并不见有多少企业能给股民分红，能提高效益。能看到的只是不断的增发和股价的不断下跌。如果从这个角度理解中国股市，我们就能明白为什么在2005年以前的5年，中国GDP以每年10％的速度狂奔，世界经济整体向好，而我们的股市从将近3000点一直跌到998点的原因了。上市的公司不赚钱，赚钱的公司不上市，这是中国股市的原则。很多人喜欢炒军工概念的公司，可以告诉你，一般的原则是军工的业务不上市，上市的业务是民用，因为军工的是有保障的，是赚钱的，民用业务是赚外快的。不但国企，民企也是如此，一般来说民企都只会拿一部分业务上市，这个上市公司，要想作亏作盈，是很容易的。很多上市公司背后都有集团公司，上市的利润，都转移到集团公司了，集团公司的债务，都转嫁给上市公司了，这样玩下去，公司不垮才怪。这种现状，现在没有改变，以后也很难改变，如果你要是认为现在股市的崛起是因为中国上市公司变好了，那不是你太幼稚了，就是我太复杂了。
4。 中国股市的崛起：崛起的原因有很多，就不想一一分析了。总之股市就是党的砖，哪里需要哪里搬。无非有这么一些原因：A这么多年的持续下跌，套死了无数的人，有的人30/50买的股票，在998点的时候只有2/3块。虽然上市公司的股价还是比上市公司的实际价值还是高很多，但是从所谓投资者的角度来说，卖的意愿都没有了（如果你一百万变成了十万甚至更少，你还会卖吗？）。B股市是敛财的工具，随着中国加入WTO进程的加深，政府需要开放更多的领域，很多公司需要通过上市等手段加强自己的免疫力。最简单的例子，这次股市IPO开放以来，新发行的股票包括中行、工行、中国人寿、中国平安、大秦铁路……这些公司一出来，以前所谓的大盘股差不多都要变成小盘股了。C既然你想把国企卖出去，还得卖个好价钱，那就得营造一种良好的市场氛围，就如同房地产商雇民工排队一样，政府一定得把股市搞得轰轰烈烈，让所有的人都认为股市能赚钱，买任何上市公司的股票都能赚钱，只有到了这个程度，政府的企业才好卖，才能卖个好价钱。也正是因为这样，在中国人民的鼎力支持下，工商银行，一个还没有怎么经历市场化洗礼的银行，居然一度成为全球市值最大的银行，这让世界人民看到了国人的实力，也让世界人民看到了国人的荒唐。D中国人没有什么理财的通道和知识，多年来，中国的高储蓄一直让国家头疼，楼市和股市的崛起，让老百姓知道了理财这回事，也看到了赚钱效应，全民炒股再次疯狂。E中国资本流动性泛滥，很多国外的大鳄都对中国这块肥肉虎视眈眈，说的白一点，有大量的资本涌进了中国，这么多的钱总得买点什么吧。
5。 与优秀的人同行：如果你在生活中交朋友，会找什么样的人？我肯定会找那种有智慧的，有品德的人。可是到了股市，就很少有人能明白这个道理了。大家都知道茅台是很好的股票，几年来股价翻了好多番，可是很少有人会买。他们会说，你看，股价已经这么高了，很危险了。对于茅台，你翻一下以往的k线，几乎每天都是在一个高点，好像每次都是一个头部，而事实上呢？以后总是有新高。上市公司就如同一个人，有的人一直是三好学生，每次成绩都很好，对人有诚信；而有的人就知道调皮捣蛋，考试作弊（俺也搞过），弄虚作假，到处骗人，品质恶劣。这样的两个人，如果让我们预测一下，他们下一年谁的成绩更好一点，你会做什么预测呢？当然是以前表现好的人了，这么简单的道理。但是到了股市，就很少有人这么干了，他们会认为这个坏学生会遇到一个高人（战略投资者），会吃到一个仙果（题材炒作），然后在明年一举拿下高考状元（这不是做梦吗？）。所以，我会选择股价前几年都走的比较好，公司收益平稳增长，没有做过假账，没有做过伤害投资者事情的公司。而对于那些以前就违规担保，经常作假账，收益一下高，一下低，公司高管不是被捕就是被罚……这样的公司，一定要躲着走。中国股市有1000多只股票，对于我来说，只有200来只，其他的都是没看见的。孔子说“君子不立危墙之下”，选择一个合适的公司，从某种角度来说就是规避了一种风险，与优秀的人同行，意味着可能有美好的前景。
6。 这个世界骗子横行：资本主义社会是怎么样的，我不清楚，但是对于现在的中国，我觉得有一个词可以概括一下“骗子横行”。如果你发现一个凌晨两点的未接来电，你敢不敢回电话？如果你收到一个中奖短信，你敢不敢去领奖？如果你看到电视上宣传可以根治百病的良药，你敢不敢去吃？如果在马路上有人跟你说他的钱包被偷了，需要一点路费回家，你敢不敢帮忙？如果国家领导告诉你房价要跌了你敢不敢相信？（每次重大决策出来前，总有领导提前放出反向信息，如人民币升值前，加息前，调整印花税前，个别领导干部也太不像话了）……中国有这么多的如果，我们都不敢去相信。可以肯定的一点是，股市里的骗子一点都不比生活中的少，由于大多数高智商的人的参与，骗人的手段更加的高明和难以识别。我一直认为，在中国这个社会，要想活下去，仅仅靠智慧还是远远不够的，还得那么一点运气。而面对各种诱惑不为所动，能坚持自我的话，好运气可能不会增加，坏运气总会减少那么一点点。生活中，一个人如果和我交往了3年，做人非常诚信，从不说假话，这样的人明天说假话的概率就会非常小，因为他一旦说假话，他的成本就非常高。同样，一个公司以前从来不乱搞，明年他一般也不会乱搞，一个公司股价涨了3年，明年跌下去的可能也比较小。而对于一个瘾君子，明天他戒毒的可能性也略见一斑。这样就回到了上一点，与优秀者同行。
7。 人生的风景，亲像大海的风涌，有时猛有时平。人生就是这样，起伏不定，小平同志三浮三沉，最终带领中国开始了改革开放。股价也是如此，万科这几年涨了上千倍，也不是一蹴而就的。再回到第一点关于趋势的论述，一个事物，有大趋势也有小趋势。比如中国，大体上是和谐的，偶尔也会出现一些贪官污吏，太湖蓝藻，矿难不止，黑矿奴工，暴力拆迁，买不起房这些小问题，但是和谐是趋势。在大的趋势下面，会有一些小趋势，这是正常的。比如股市从998点到现在，去年6月份左右有一个大调整，同样在今年，也有一个大调整，而且调整还在进行中。很多股民在5个跌停板的时候绝望了，离场了，这就是没有看清楚趋势，在小趋势当中迷失了对大趋势的判断。
8。 我买卖股票的原则：A从选股的角度，我是遵循“和优秀的人同行”这个原则，我选股是从长线来考虑的。买一个股票，就有拿个三五个月，甚至三五年的打算。从选股的角度规避自己的风险，毕竟来股市是混饭吃的，不是玩命的；B从买股票的角度来说，我遵循“有时猛，有时平”的原则，我相信，再好的股票也会调整的，同样，一个公司不错，股价也不会一直下跌的。就如同一个美女，你在她万众瞩目的时候去追，基本上是没戏的，而在她被人冷落，遇人不淑的情况下，还能帮助她，或许，就到手了。一个好的股票，永远会有介入的机会的，不要怕买不到，开门做生意，只要有钱，肯定能成交的。选择一个好的价格，会让你保持一个良好的心态。举个例子说，茅台1。22日价格最高116，就是你1。19日以113介入，接下来就是漫长的5个月的调整，价格最低到89，就是神仙他也受不了这个折磨啊。所以说，买股票，应该从中线的角度考虑，我买了，不指望他明天就暴涨，但是也尽量避免他会长期调整或者明天就大跌。很多时候，有人总是说“这个股票，我十块就�
