曹仁超文集-第19部分

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　　面对人口老化这不争的事实和趋势，加上人类寿命不断因医学科技进步而得以延长的情况，如何为退休的老本作出充足的准备，的确是身为现代都市人的急务，万万不可掉以轻心。其实退休的心境和处境，完全可以是阁下主观的选择，先决条件不外乎是阁下是否拥有选择的权利－老本。　

　　美好优游的退休，由你今天决定找财务策划师洽谈退休金储蓄计划开始，你还要等什么呢？　

　　电邮：stevencnhk@yahoo。。hk
　
PDF原文：
　　
原序号：14序号：
　14　
标题：
　财务策划渐被接受　退休计划不足为忧　
来源：
　信报月刊　
发布日期：
　2006…10…01　
全文：
　　　不少市民认为，他们退休生活的总开支可以在港币一百万元以下，这个金额肯定不足够支付他们平均二十多年的退休生活年期里的所需费用。强积金未能满足很多市民在退休后的生活开支所需，而以减低退休后生活水平作弥补，但这似乎并非最好的办法，笔者还是鼓励港人提早关注个人退休理财规划。　

　　1997年的金融风暴以后，香港人对楼市的兴趣已经不复当年，现在除了投资股票外，不少的香港人只是把大部分的流动资产放在银行的存户里，对于财务策划服务，还是采取观望的态度，其中也有不少依然对这个新兴的专业一知半解。究竟香港市民对财务策划的认识有多少？使用这个专业的顾问服务的情况又如何呢？在过去一年有没有重大的改变？这些问题的答案对财务策划专业的未来发展，相信会有一定的启示作用。　

　　香港浸会大学公司管治与金融政策研究中心连续第二年受注册财务策划师协会委讬进行有关香港市民对财务策划的认知、看法及使用模式的独立调查。除了以上和上年度的调查差不多的课题外，今年的调查更增加了一些有关退休计划和人寿保险购买情况的问题，作为今年调查的专题探讨。该中心于今年7月以随机抽样方式，成功以电话访问了五百名成年香港市民。受访者中55。7％是女性，而男性则有44。3％。30。4％受访者为高中毕业生，另外26。8％有大学或以上的教育程度。超过六成受访者的同住家庭人数为四至六人。家庭月入三万港元或以上占37。6％（即有一百八十八人）。由于去年的调查只选取家庭月入三万元或以上的受访者，为方便比较起见，以下的有关今年财务策划的认知、看法及使用模式的调查结果的报道也主要集中在那些家庭月入三万元或以上的受访者。　

　　财务策划专业的认知　

　　超过六成二的受访者表示听过〃财务策划〃这个专业，较之去年只有约五成半的受访者听过这个专业，有明显的进步。同时，受访者曾经听过该专业与他们的教育程度有正面关系。换句话说，教育程度愈高的受访者留意这个专业的比例也愈高。　

　　本港目前主要有三大财务策划的专业资格：认可财务策划师（Certified　Financial　Planner；CFP）、注册财务策划师（Registered　Financial　Planner；　RPF）和特许财务策划师（Chartered　Financial　Practitioner；　FChFP）（其他如　RFC　及　CFMP　等资历未包括在是项调查内）。曾经听过这三个专业资格的受访者虽然只有24。5％至41％，较去年只有轻微改善，但也说明这些专业组织及财务策划业内人士的努力开始见效。据业内人士估计，香港现在拥有专业资格的财务策划师约有六千人，这个数字远远低过香港需要的四至五万名专业财务策划师，说明这个专业远未到饱和，有志进身这个行业的人士应及早向这些专业学会了解获取财务策划专业资格的要求。　

　　财务策划顾问服务的使用　

　　能够正确指出财务策划师的工作性质为〃分析客户的理财目标并提供长线建议〃的受访者超过六成半，比起去年只有约五成二有明显的增长，证明愈来愈多香港市民开始了解财务策划师的工作。可惜的是，香港市民没有因为对财务策划的了解的有所改善而明显提高使用财务策划的专业服务，其使用率依然普遍偏低。　

　　曾于最近两年内使用过财务策划顾问服务的受访者有16。0％，而计划于未来两年内采用财务策划顾问服务的有7。4％，这两类受访者可称之为财务策划顾问服务现在＊潜在采用者，合共只有23。4％，不足四分之一，与上年度的23。0％稍为提升〔表一〕。从表二中可以看到非采用者不使用财务策划顾问服务的主因是没有需要（58。3％），其次是不了解财务策划这个专业（37。5％）。　

　　总括来说，财务策划顾问服务现在/潜在采用者依然只属少数，推广这些服务应着眼于让香港市民了解多一点财务策划顾问服务如何可以帮助他们达到理财的目标和需要；同时也要从不同的渠道让香港市民了解财务策划专业，例如制作有关财务策划专业和财务策划顾问服务的电视节目、业界专家和学者等也可在报章撰写有关的文章教育市民。　

　　对不同财务策划范畴的认识和需求　

　　财务策划所涉及的范畴甚广，主要包括以下七个范畴：　

　　一、个人债务管理　

　　二、个人保险计划　

　　三、个人退休计划　

　　四、个人或家庭收支平衡及预算　

　　五、个人税务计划　

　　六、个人投资计划　

　　七、个人遗产管理　

　　是次调查要求受访者以一分为最低、十分为最高，评估他们对上述财务策划范畴的认识和需要。从表三我们可以看到，今年各个财务策划范畴无论在认识度或需要度的评分均比上年度的为高。在认识度来说，个人债务管理与个人保险计划依然稳守头两位；而个人退休计划从上年的第四位晋升至今年的第三位，在需要度上更从上年的第二位进驻今年的榜首，说明香港市民对个人退休计划觉得愈来愈重要。而个人退休计划也是今年的调查新加入的一个重要环节，下文会作详细的讨论。　

　　从数据的进一步分析，我们发现，整体来说，现在/潜在使用者以及学历较高的受访者对个人财务策划的认识度及需要度分别比非使用者及低学历的受访者显著高。　

　　对财务策划顾问及其机构的选择　

　　当香港市民需要咨询有关财务策划的问题时，他们一般会考虑接触哪些机构呢？从表四可以看到零售银行连续两年保持着首选的地位，但是今年的百分比下降了9％至37。2％，而第二位的银行或财务机构附属的财富管理子公司却上升了约8％，保险公司从上年度的第四位跳升至今年的第三位达14。4％，同时专业会计师以及独立财务策划顾问公司今年也录得升幅。这个结果显示零售银行在香港市民的财策首选有所下降，取而代之的是那些与财务策划有关的专业机构，这个趋势对财务策划整个行业的专业化的发展相信会是正面的。　

　　当受访者被问及他们选择财务策划顾问所考虑的最重要因素时，财务策划顾问所属机构的声誉是最多人选择的因素（31。6％），其次是他的诚信（26。2％）和他的专业知识、能力、性格及风险取向（14。4％），比起他是否拥有有关财务策划顾问的专业资格（11。8％）更重要，至于收费的多少（2。7％）和方式（1。1％）就显得较为次要〔见表五〕。　

　　财务策划师认受指数　

　　在上年度的调查中我们建立了〃财务策划师认受指数〃（Recognition　of　Financial　Planners　Index　；　RFP　Index），旨在以一个简单指数，显示香港的财务策划师及财务策划专业的认受程度，同时，通过连续几个年度的调查，可以看到这认受程度的转变的趋势。这个指数是利用六条问答的得分来计算，从表六我们可以看到只有其中五条问题的得分计算在指数里，因为当第二题的答案是〃有〃时，受访者就不会问第三题而跳至第四题了；当第二题的答案是〃没有〃、〃不知道〃或拒绝回答时，第二题就没有得分。因此，每位受访者最高可得五分，而最低可以是零分。结果显示，2006年的指数是43。4，较上年度的指数38。4高了5％，特别显著的是今年有较多的受访者了解财务策划顾问的工作。同时数据也显示认可指数跟财务策划顾问服务的使用以及受访者的教育程度有显著的正面关系。　

　　退休计划渐受港人重视　

　　随着近代医学技术不断进步，人类寿命也愈来愈长。根据学术界权威人士预测，在未来十年，抗衰老科技很可能有大突破，到那时候，人类寿命将会再进一步提高。香港的生活节奏快，工作压力大，但平均寿命却高达八十一岁，比日本和不少西方国家还要高。香港大部分的机构的退休年龄一般是五十五至六十岁，退休生活年期已经紧追工作年期。正如《信报》专栏作家曹仁超所说，要安享退休生活〃三老〃不可缺，其中的老本应该在年轻力壮的时候就开始积聚及好好理财，可惜的是，不少人到接近退休的时候才发觉老本不足，想补救也为期已晚。那么，为什么香港市民对退休计划如此后知后觉？今年的调查我们尝试寻找其中一些主要原因。以下有关退休计划和人寿保险购买情况的结果是根据所有五百名受访者的调查所得。　

　　退休生活年期　

　　是次调查要求受访者预计他们的退休生活年期，问卷提供七个选择，首六个每个五年（即一至五年、六至十年、十一至十五年、十六至二十年、二十一至二十五年和二十六至三十年），最后一个是〃多过三十年〃。结果显示最多人选择的答案是十六至二十年，约有三分之一的受访者；选择前三个答案（即一至十五年）的受访者合共约有三分之一；而选择最后三个答案（即二十一年或以上）的受访者同样也约有三分之一〔见表七〕。所有答案的中位数为十八年。我们觉得受访者的估计尚算合理。当这些答案与受访者的背景一起作进一步的分析时，我们发现预期退休生活年期和受访者的教育程度有显著关系正面的，但和他们的年龄却成反比。这可能是由于教育程度愈高的受访者对近代医学技术的进展了解较多，因而对他们的平均寿命的估计也较乐观；而年长人士通过亲身体验，直接感受到衰老的速度的加快，已非他们所能控制，自然对平均寿命的估计也没有那么乐观了。　

　　退休生活每月收支估计　

　　受访者对预期退休生活的每月收入的估计比每月支出的估计较为分散，其中59。2％受访者估计他们退休后会有二千至一万四千九百九十九元的收入；而60。4％估计他们退休后会有二千至九千九百九十九元的支出〔见表八〕。这个结果说明退休后每月收入较难估计，其中不少因素亦非他们所能控制。而退休后的每月开支却在某程度上较易掌握，如果老本不足的话，就只能减少非生活必需的开支，以节流达致收支平衡。同时，我们发现预期退休后每月的收入和支出的多少与受访者的教育程度以及他们现在个人和家庭收入均成正比，说明教育程度愈高，或现在个人或家庭收入愈高的人士，估计他们在退休后的财政状况也显著较佳。　

　　预期退休后全期生活的总开支　

　　从表九所示，我们可以看到最多人选择的答案是一百万以下（31。6％），其次是一百万至一百九十九万元（19。2％）和二百万至二百九十九万元（10。6％）。假如在退休时总开支的现值为一百万元。回报率为年息5％，以及退休生活年期为二十年，那么这位退休人士可以每月收取约六千七百元，这个数字跟上文提到的退休生活的每月开支中位数相若。但是根据香港一间大型商业银行的估计，香港的退休人士平均需要约三百万元的退休金，我们这次调查的受访者看来低估了他们所需要的退休金。　

　　尽管如此，57。8％的受访者表示单靠退休金或强积金是不足以维持他们的退休生活；同时42％的受访者预期退休后的生活水平将会下降。说明了不少人是　早已预测退休的生活素质将会下降，也没有为退休财务计划做好准备，这个状况令人有点忧虑。统计分析也显示，预期退休后全期生活的总开支与受访者的年龄、教育程度和个人及家庭收入均有显著的正面关系。　

　　购买人寿保险的情况　

　　约有一半的受访者已经购买了一至二张的人寿保险的保单，而购买了三至四张保单的约有15％，但完全没有购买任何人寿保险保单的也高达30％。而这些没有购买人寿保险的受访者大多数是年龄五十岁过外、教育程度及收入水平均较低的一群。已经购买了人寿保险的受访者表示，他们购买人寿保险的最主要原因是为了储蓄（约占34。6％），其次是退休