哈佛经典职业经理人培训 全套教-第266部分

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　　□　转移价格的作用　转移定价的使用可发挥下列作用：
　　（1）减轻所得税。由于各国所得税税率的不同，跨国公司可利用转移价格将高税率国子公司的利润转移到低税率国的子公司，从而减少所得税款，增加公司总体利润。具体来说，由高税率国子公司按压低或低于成本的价格出售产品和劳务给低税率国子公司。也可以由低税率国子公司按抬高或高于市场的价格销售产品和劳务给高税率国子公司。
　　跨国公司运用转移价格来减少所得税的另一种方式是通过“避税港”（Tax　Havens），即低税区或免税区。一般来说，这些低税区或免税区要求外国公司所交纳的税率很低，或者根本无需纳税。对外国公司的法律管制也较松，公司资金进出和利润分配也较自由。跨国公司就可以利用这些特点。运用转移价格把利润转移到设在这些低税或免税区的控股公司进行逃税。例如：美国的跨国公司向其设在英国的子公司出售商品。这时，美国的跨国公司可以先以低价将商品售给其设在某一个免税区的控股公司，该公司可以根本不经营具体业务。仅仅是有人接听电话的虚设机构，然后由这家控股公司以高价将该商品出售给设在英国的子公司。实际上，货物并不经控股公司，而直接由美国运往英国，但通过这种帐面的周转，使美国的母
　　公司因“低价”出售而无盈利，英国的子公司亦因“高价”购进而无盈利，设在低税区或免税区的控股公司则可两方盈利，这就减少了整个公司的所得税负，增加了利润。
　　（2）减轻关税。关税多为从价计征的比例税率，因此，制定低的转移价格可以降低过关的报价，从而减少应纳的关税。例如，某产品正常售价为100美元，若进口关税税率为20％，则所征关税为20美元。现在，以低的转移价格售给子公司，发票标明为80美元，则所征关税为16美元，每件产品减少关税4美元。
　　运用转移价格减轻关税的另一途径，是利用区域性关税同盟或有关协定的优惠规定。例如：欧洲自由贸易区规定，如果商品是在贸易区外生产的，由贸易区一成员国运往另一成员国时，需交纳关税。但如果该商品的价值一半以上是在自由贸易区内成员国中增殖的，则在该自由贸易区内运销可以免交关税。如果美国一家跨国公司要把一批半成品运往其设在挪威的子公司，制成成品后在自由贸易区内销售，美国的母公司就可采用调低转移价格，人为压低半成品的售价，使在挪威制成成品后的价值一半以上在挪威增殖。该商品在运销到自由贸易区其他成员国时就不用交纳关税了。
　　（3）加强竞争优势。跨国公司在国外建立一个新的子公司，除凭借其资金和技术的实力，从资金信贷和技术上提供有力支持外，还利用转移价格，给予新成立子公司以原料来源、中间产品和服务的低价扶植，这种实际上的补贴，旨在帮助子公司迅速打开局面，站稳脚跟。树立信誉，在当地市场获得更多的贷款机会，这种当地贷款对跨国公司最为有利，风险最小，良好的金融状况使公司的股票看好，有利于公司投资。　另外，跨国公司发挥优势，集中人力、物力和财力，并以转移低价对开拓新市场或对付竞争者的子公司转入商品或劳务，维持其低价倾销，进行市场渗透。最终打败竞争者，占领市场，由于市场的高利润可能招来更多的竞争者。跨国公司常采用转移价格，降低在该国子公司的高额利润，从而避免潜在竞争者的介入。　□　转移价格的制定过程　
　　1。分析影响转移定价的因素
　　这些因素包括公司内部因素和外部因素。内部因素中有以下方面需加以考虑：
　　（1）相关成本。成本按其经济职能分为：生产成本、销售成本和管理成本。其中生产成本包括直接材料、直接劳动力和制造费用。产品成本按其与产量的关系可分为：可变成本和固定成本。可变成本包括直接材料、直接劳动力、可变制造费用、可变销售成本和可变管理成本；固定成本包括固定制造费用、固定销售成本和固定管理成本。此外，跨国公司在计算成本时还必须考虑公司总部摊在子公司上的其它费用。
　　（2）分权程度。公司分权或者集权经营方式是制定转移价格必须考虑的一个因素。完全的分权是子公司自己做生产和销售的决策。而公司总部按子公司的经营绩效来对之评价。完全集权的情况下，则一切决策都由公司总部来做。因此，分权程度的不同，子公司和公司总部参与转移价格决策的程度也不同。从而影响转移价格的确定。
　　（3）相互依赖性。子公司之间的相关程度不同，对转移价格的制定也有影响。如果一个子公司的决策影响另一个子公司的经营。那么这两个子公司就是相关的。高度相关的子公司间往往采取纵向一体化的战略，是否采取纵向一体化，或者不同的纵向一体化程度，将导致不同的转移价格决策。
　　而外部环境因素包括以下方面：
　　①政治法律因素。各国政府，特别是第三世界国家政府，往往制定各种政策，如限制利润汇回母国和外汇管制等。来限制跨国公司的活动，许多国家在税法中都直接对转移价格的制定加以了限制，并辅之以相应的财政规定。这些限制和规定以及东道国政局的稳定等等。都对跨国公司的决策产生着重大的影响。
　　②经济因素。经济因素是影响转移定价的最广泛的一类因素，例如，所得税、关税与预提税税率，外汇汇率、外汇顺逆差，通货膨胀率以及市场竞争状况等等。这些都是影响转移价格制定的经济因素。这类因素往往直接制约转移定价的动机，从而影响着整个转移定价决策，如税率与避率动机、市场竞争状况与增强竞争优势动机等等。此外，经济因素对政治法律因素也产生着重要影响，从而间接地影响转移定价决策。例如当某国连年出现外汇逆差时，该国政府很可能采取一些措施来改变这种情况，加强外汇管制就是一种常见的措施。
　　2。确定转移定价目标
　　目标一致是转移定价的最重要的基本目的，也是对转移价格的一项基本要求。它是指制定转移价格应使子公司的目标与总公司的全球目标达成一致，在制定转移定价政策时，上层管理人员鼓励子公司在对公司总体利益做出贡献的同时，实现子公司各自的目标，当然，在子公司与公司总体达成完全的目标一致是很难的，当两者目标有冲突时，应以公司总体利益为重，慎重选择转移定价政策。
　　在子公司的目标与跨国公司全球目标不冲突或冲突不大的情况下，转移价格的制定应尽可能多地给予子公司自主性，以增强其经营过程中的积极性和灵活性，增强子公司实现与公司总体目标一致的自觉性和主动性。
　　建立激励机制是制定转移价格的基本目标之一。子公司经理需要得到激励，以合适的转移价格在跨国公司内转移他们的产品和劳务，使他们分部的利润最大或有所增加，同时也激励着子公司尽可能地与公司总体达到目标一致。
　　如果跨国公司想给子公司强有力的激励以达到目标一致，那么转移价格对子公司绩效的影响就必须加以考虑。要有效衡量子公司经理的绩效。转移定价必须满足下列几个条件：①被子公司经理接受为一种有效的绩效衡量手段；②包含子公司经理可达到的目标；③考虑所有需履行的行动，跨国公司必须分析把转移定价用做激励对子公司经理绩效的潜在影响，设法使每个子公司的工作绩效得到公正的评价。　
　　我们在选择制定转移价格的方法之前，首先应明确我们使用转移价格的具体目标，有时使用同一转移价格的目标可能不只一个，例如在实现避税目标的同时，可能还想达到避免风险的目标。有时不同的目标可以使用相同的转移定价方法来实现，有时不同的目标则要求使用不同的转移定价方法。就是同一类目标也有可能相互冲突，例如同一种转移价格可能使减轻进口税的目标与减轻所得税的目标相悖，即少纳进口税就得多纳所得税。解决这一矛盾，要根据两国的具体环境来决定，一般所得税要比进口税重，减轻所得税负目标优先得到考虑。由此可见，我们应当分清各具体目标的主次关系，全面权衡利弊。　这里，还应注意的一个问题是，具体目标要力求不与基本目标相冲突，否则就必须做出取舍，因为转移定价的目标大多是从公司总部角度提出的，所以与“目标一致”冲突较少，然而具体目标与“绩效评估”冲突则较多，因为转移价格的制定有时会使子公司的利润发生偏离，这时要想既达到“目标一致”，又要保持对子公司绩效的恰当评估，做两本帐（即一本公开对外，以应付税务当局；另一本对内，以进行公司内部控制和绩效评估。）是一个求全的办法。
　　3。选择适宜的转移定价方法
　　转移定价的方法包括市场基础法、成本基础法、线性规划法、数学分析模型法、协商法等。在选择定价方法时，应根据公司的定价目标、总体战略并结合内外环境因素来决定。　十九、外国市场定价
　　仅是在外国市场有生产或销售子公司的跨国公司，才会遇到在外国市场上进行定价的任务。上面已经说明，在企业的业务由当地的代理商或许可证受证人代理的外国市场上，是由那些中间商为产品制订销售价格的。外国市场定价是跨国公司的一项十分重要的任务。那些有着跨国公司所属子公司的国家，通常是跨国公司最大、最为重要的外国市场，它们期望从那里获得大量的销售和巨额的利润。
　　外国市场定价可被认为是一种在外国市场的国内定价。企业定价的任务和背景与该国的国内企业差不多，比如新产品定价或产品大类定价。因为国内营销环境对企业定价的影响，在基础市场学著作中都有涉及，我们就不再重复，在此仅想对定价的国际性内容作一些论述。外国市场定价与国内市场定价总还是有所区别的，其理由很简单，因为对定价企业来说，它是在营销环境不同的外国市场制定价格。　表9。5。4　影响外国市场定价的因素
　　表9。5。4显示了影响外国市场定价的主要因素。我们要着重讨论这些可变因素对企业外国市场定价战略的影响。在此要说明一点，除了关税，表9。5。4的各种影响因素与国内市场是相同的，只是它们的具体内容在各个外国市场有着明显差异，这种差异对我们的分析十分重要。　1。公司目标
　　正如我们在对出口定价进行讨论时所指出的那样，公司目标可能在每个外国市场都有所不同，其实在子公司所在的外国市场也是如此。在经济增长的环境中，企业可能更加重视市场占有率的保持和提高。渗透定价战略就十分适用于这样的目标。在经济增长缓慢或经济停滞的环境中，企业可能希望能够保持自己的地位或者将市场当作“现金牛”（Cash　cow），这就需要采取相应的定价战略服务于这样的目标。企业在某个国家市场目标的根本性变化，是由东道国经济、政治和法律环境的变化造成的。例如，霍梅尼对伊朗的统治、韩国的高速经济增长，都使得这两个地方的市场营销环境发生了深刻的变化，这就导致企业定价战略和战术的变化。　2。成本
　　在外国市场上，跨国公司经常会比当地的本国公司拥有更大的成本优势。从生产的角度来看，跨国公司有可能达到生产的规模经济，成为最有效益的制造企业，从而使企业拥有很强的价格竞争能力。这是因为，跨国公司在该国或其它国家拥有工厂，这些工厂有着不同的生产成本和生产能力，跨国公司就可按照各厂生产成本的高低，在各个工厂之间进行选择，最后为该国市场提供成本最低的产品。
　　福特公司的菲斯达牌汽车的各个部件是分散在5个不同的国家生产的，最后在西班牙组装成整车。这种跨国生产方式，使得各个汽车部件的生产都能达到一定的规模经济。所以，菲斯达牌汽车在许多市场拥有较大的价格竞争能力。
　　福特公司和通用汽车公司都在它们的欧洲和亚洲的汽车分厂制造汽车，然后供应到美国。与在本国投资建厂相比，这种方式更能使这两家公司以较低的价格出售自己的产品。
　　由于几个方面的原因，使得产品价格中所包括的市场营销成本在各子公司之间有所差异。一是因为在不同国家进行市场调查、做广告和产品分销等支出的费用不同，市场营销服务成本就会有高低。二是营业额的大小和产品大类的宽窄也会因子公司的不同而不同。大多数市场营销活动都应该达到一定的规模经