选_股_绝_招与股市宝典-第22部分

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　　我们把并购板块中的某个作为假想敌，进行摹拟来揣摩其真正意义。由于吞吐程度，巨额资金往往强调板块效应。假如〃申华〃不断举牌，虽然举牌的部分被锁定半年，但完全可以避实就虚，通过一下二个部分把举牌部分的成本降到最低，一个是中其相关板块的股价上扬中，一个是中〃申华〃相当部分的低价暗仓中，这样〃举牌的申华〃虽被锁定，但几乎没有成本。我们进行一下简单的摹拟。　　以〃申华〃持续被举牌为例。首先，同步吸纳控股板块，等待他人〃抬轿〃，当达到理论收集两的三分之二时，就可以推高〃申华〃（由于内资控股板块联动大，故收集量可达15％…20％，外资控股板块联动小，收集量不宜超过15％，先推高内资控股板块，然后在适当的时机推高外资控股板块）。这时的策略要坚定、持续地树起〃申华〃大旗，让〃申华〃从的线股价位，逐步迈上二线股价位，在市场认可的基础上再迈上一线股价位。理论上〃申华〃中8元可涨至28元，在这过程中，应控制其流通股50％左右（以分仓的方式），因为控制的太大会影响其日成交量，造成股价虽高而股性不活，控制的太小不可能对股价走势随心所欲，影响其它后续步骤。如累计持仓为9000万股，暗仓的成本为10元，为5400万股明仓的成本为20元，为3600万股，假如果计举牌至20％，市价与明仓的成本向接近，则所关进的筹码成本为3600＊20＝7。2亿，这7。2亿绝不是小数目，但它只不过是个绝对值，相对值究竟是多少？请看关联板块及其暗仓〃申华〃的活力能力。（见图表3、图表4）　　　　　
股票名称流通股收集量（元）涨至（元）　持仓成本（元）　获利（万元）　　　　　
延中实业　10368　2000　　　7　…　14　　　9　　　　2000＊2＝4000　　　
飞乐音响　6524　　1000　　　6　…　12　　　8　　　　1000＊2＝2000　　
爱使股份　10108　2000　　　6。6…16。3　　　9　　　　2000＊3＝6000　　
申华实业　17901　　　　　
飞乐股份　11354　2000　　　7　…　11　　　8　　　　2000＊2＝4000　　
兴业房产　8448　　1500　　　9。5…13。5　　　10　　　　1500＊2＝3000　　
郑州百文　1549　　500　　　　6　…　14　　　8　　　　500＊3＝1500　　　
四川广华　8000　　1000　　　4　…　8　　　　5。5　　　1000＊2＝2000　　
北京北旅　5298　　500　　　　5　…　7。5　　　6　　　　500＊2＝1000　　
鞍山一工　9960　　1000　　　4　…　7　　　　4。5　　　1000＊2＝2000　　　
　　〃申华〃从〃96。8。28〃的7。40元（开盘价）至〃96。10。29〃的26元（收盘价）　　　　　
　　中关联板块的图表中可见〃爱使〃的滞后效应、联动效应、比价效应及所能带来的巨大潜在利润。理论上关联板块可获利25500万元；总获利为54000＋25500＞72000（万元）。　　　　　
　　关联板块所获的利润虽非很大，但这是前奏曲，没有真真假假的轰动效应，别人只会扎〃申华〃当作庄股而少有问津。当然这种算法较为粗糙，许多细节没有深谈，例如，〃郑州百文、兴业房产〃原已有实力庄家，和它抢筹码有一定的难度；对于5000万股左右的关联板块，难以收集到大量，也不宜派发等，所以真正做到不化一分钱是有难度的，更何况调动如此庞大的资金，既要独树一帜，又要配合大市，也非一般集团所能，只不过不这种思路讲出来，一方面讲了大资金，大兵团作战的一种总体策略，一方面提醒中小投资者不要在高位追涨其关联板块，很显然关联板块的火爆其实是一种服从地位，是圈套。　　　　　
　　举牌所产生的热点都是表象，关联板块的崛起，更是〃申华〃主力的要求，可谓〃醉翁之意不在酒〃既可以达到控股的目的，可控股的资金又都是别人赞助的。　　　　　
　　关联板块的〃爱使〃从〃96。10。9〃的6。60元（开盘价）至〃96。11。20〃的16。30元（收盘价）　　　　　　　　　
蓄之既久　其发必速　　　　　
　　蓄之既久，既可能“烈焰冲天”，也可能“飞流直下三千尺”，在把握速率的同时，更应把握方向。　　　
　　（一）从图表上看，当日K线、周K线、月K线、季K线就像满地的基桩时，无论是大盘或个股都有可能一触即发，往往会造成烈焰冲天的飚升或“飞流直下三千尺”，这种现象往往和自己的利益息息相关。首先要搞清楚：为什么密集区的突破有这样强劲的冲力呢？有二股力量凝聚而成。　　　　
　　1、发动力量　　　　
　　盘整是相对的，涨或跌是绝对的，一可以这样认为：盘整是为了涨或者跌服务的，不经过蓄势，也能发动，只不过蓄势越久，越值得注意。　　　　
　　2、追涨（杀跌）力量。　　　　
　　尤其是技术派对颈线位的理解。一旦巨量向上突破颈线位，并在回拉中不破颈线，则理论上中期涨幅可以从颈线位到底的高度的二倍，既然如此，不追涨更待何时。它们相信度量值迟早会达到，故每一次回档都积极介入。相反，当出现复合头肩顶形态时，放巨量向下突破颈线位，一旦确认有效，下跌的位置就是颈线位—（顶—颈线全）。例如1994年沪市从1000点下跌，在700点区域形成标准的复合头肩顶态势，这种长期形态并非某个大主力能塑造，多空双方在颈线位700区域多次、反复较量，最终该区域被有效击破后，则理论探底的位置为700—（100—700）＝400，实际探至386点。　　　　
　　这二股力量形成钆空（钆多）行情，在期市的还有一股力量，那就是“敌方”的停损盘，或者爆仓盘，更具“速率”。　　　　
　　（二）无论是大盘还是个股都存在这种现象，但任何事物都存在辩证的二个方面，有“真发”也有假突破，以下从正面教材和反面教材来谈谈这个技巧在实战中的运用。　　　　
　　正面教材一：1995年，低价大盘股开始革命，1996年低价大盘股再上台阶。流通股较为适中的“金杯”首当其冲——“金杯”被压抑之深，非一日之寒。“一汽金杯”从13。50元下跌以来，在1。8—2。00横盘了15个月，在一个不甘寂寞的市场，真可谓耐心和无奈。其颈线位为4。18元，一旦巨量启动，中期目标显然是4。18＋（4。18…2）=6。36元，“96。1。5”“金杯”收盘价为6。34元（为512点发动行情以来的最高收盘价）。“金杯”的“蓄之既久、其发必速”也给低价大盘股作出表率。　　　　
　　正面教材二：1996年“长虹”的启动。“长虹”的蓄势实际上分为二个阶段。既可以在下跌中蓄势，也可以在上升中蓄势。　　
　　第一个阶段是在下跌平台的转换中叙事：9元的平台为七个交易日，8元的平台为十个交易日，7。50元的平台为33个交易日。而且每个平台的间隔越来越小，下一个平台所维持的交易日却逐渐增加，而这是在大盘逐步创出新低的情况下出现的。　　　　
　　第二个阶段是在上升中的蓄势，从7。50元上升中脱离大盘的弱势。稍不留意，大涨小回的它使抛出去的筹码就拣不回来。（见图表5）　　　　　
图表5　　　　　长虹启动时的状态　　
　　点评：当“长虹”有效突破颈线位10元后，其走势“一发不可收拾”，成为1996年沪市个股涨幅第一位。　　　　
　　反面教材一：1995年曾风靡一时的“渤海化工”长时间盘整后的突破。1995年开创H股炒作之风的“渤海化工”格外引人注目，当其股价在6。20…7。30元区域横盘22个交易日，“95。8。24”换手率为38％并向上突破时，许多钱阶段从该股身上获利的人迅速、大量跟进，其结果？马上有三根中阴线一举吞没突破阳线，并从此一厥不振，屡创新低。（见图表6）　　　　　
图表6　　　　　渤海化工日K线组合　　
　　反面教材二：1996年年末的“爱建股份”。　　　　
　　“96。9。27”绩优股、上证30金融股的代表已经站在30天大关，紧接着进行近10周的围绕30元的横盘。“96。9。27…96。12。06”，股指从875上升至1212点，该股不为所动，似乎在蓄势，“96。12。09”其放出1600万股的巨量向上突破，但第二天的低开低走马上留下阴影，第三天反抽失败，第四无竟跌破30元。（虽然受政策利空影响，但更表达了主力力不从心的状态）（见图表7）　　　　　　
图表7　　　　　　　爱建股份日K线组合　　
　　点评：主力正是利用了“蓄之既久，其发必速”的心理来了个假突破，从而达到出逃或者减仓的目的。　　　　
　　（三）同样的蓄之既久，“真发”和假突破的不同　　　　
　　当拉升至某个阶段，再进行长时期横盘后的突破，往往是假突破，因为在加速上扬中，十日均线往往为主力成本，没有必要盘得太久，要么资金有问题，要么伺机减仓意愿浓烈。　　　　
　　如果持续大跌后，潜伏在远离密集区的价位，再进行长时间横盘后的向上突破，真突破的概率大。　　　　
　　这里还有一个什么时候“发”的问题。对于个股，巨量突破颈线位并在回拉中以颈线位为强支撑叫“发”；对于大盘，巨量突破五日均线并开始以五日均线为支撑盘上叫“发”。　　　　
　　（四）谈谈基本面所造成的“蓄之既久，其发必速”　　　　
　　1996年度的沪市1258，深市4500点时所出现的暴跌局面，是种种隐患，日积月累所造成的。其实，当沪市冲上1100点，深市踏上4000点时，1993年的高处不胜寒的字眼已经屡见报道，中国证监会已连续出台12道措施，意在降温，而不少人以为凭资金就能决定一切，故而不但充耳不闻反而加码买进，忘了什么叫风险，就表明风险已经蓄之既久了，既然在高位蓄满了风险，其向下的速率显然是较大的。　　　　
拔高吸货和压低出货　　　　　
　　许多主力极有耐心，为了收集到大量廉价的筹码，频频释放烟幕蛋，而股性却渐渐冷却；许多主力呕心沥血，想“出”就是“出”不了。难道人会被股票憋死？　　　　
　　市场是都认为拔高才能出货或者打压才能建仓，其实不然，上述两种方法属顺势而成，被大多数人所采纳，但也有与之相反的且行之有效的方法，那就是逆向思维的拔高吸货和压低出货。　　　
　　拔高吸货的手法：迅速拉抬股价甚至其成交密集区，这时解套盘就会纷纷“出笼”，但此时的获利盘往往还贪得不厌，不肯兑现。作为主力，如何把他震出来呢？可以让股价放量横盘，当此时大盘屡创新高时，该股往往没有反应，并不创新高，造成“虎头蛇尾”之状（这是一种反技术），此时的活力盘就会因吃不准而急于结帐。这样主力在“解套盘”和“获利盘”的双重打压下，吸到了大量筹码。这种方法有时候用在大盘涨势中，例如：“95。3。27”“外高桥”的拔高吸货（“领涨股隐现，一轮升势呼之欲出”是笔者在“95。3。27”在上证报的一篇文章，与主力的实战不谋而合。“外高桥”一周内上涨了10元）；也用在大盘大跌势中，例如：“96。9。18”的“琼民源”及“96。7。12”“广东梅雁”。　　　
　　压低出货的手法：假如沪市大盘单日上涨100点以上，当大家都涨时，唯独我“翻绿”，甚至跌幅第一，在下有巨大托盘的情况下，在上面有批量不时的压着价位，在牛市中，许多人不买帐，不就有大抛盘吗？来，吃掉它，因为只有它反绿，故市场中有不少买盘不自觉的对准了它，假如2000个人买它1万股，那么主力就出掉2000万股了。“95。5。18”行情中，沪市“自贡东碳”的压低出货和“96。10。14…96。10。15”深市“陕民生”的压低出货都较为成功。　　　
　　（一）优点和缺点　　　
　　1、拔高吸货的特点　　　
　　（1）能在短期内吸到大量筹码，持仓成本较一致，有利于在锁定“底部筹码”的状态下，来持续推高股价，远离成本后获得能力强。　　　
　　（2）还可以引出斩仓盘，减轻将来盘口压力是有帮助的。在高价套牢的炒手，一直急于解套，在等待长时间后，正耐不住之时，突见一根巨量马上会全神贯注，这时候有二个决定：如果行情发动，要补仓，如果拔高出货，则应斩仓出局，反正股价已上了一大台阶。当看到指数屡创当日新高，而该股却“虎头蛇尾”起来，很容易采取第二个策略：即斩仓。　　　
　　2、拔高吸货的缺点　　　
　　（1）对整个大势必须要有清醒的认识，如果是盘中反弹或者是次级行情，拔高吸货很可能拉高，没有群众基础，拉到多高也出不了货。　　　
　　（2）更不能让大多数人察觉，一旦让大多数人察觉，就会有其它主力进场抢筹，这时候就很被动，如是放弃或者重新选择，精心策划的时机就这样错过，